Den godhjertede Elwood P. Dowds evige følgesvend er Harvey - en næsten to meter høj kanin, som kun han kan se. Elwoods besættelse af Harvey har spændt ben for hans søster, Veta Louises, planer om at få sin datter gift. Men da hun beslutter at få Elwood indlagt på et mentalhospital, sker der en morsom forveksling, og i stedet bliver hun selv indlagt. Det er nu op til Elwood at redde trådene ud ved hjælp af sin "indbildte" ven.